Kun taloudelliset ajat vaikeutuvat tai osakemarkkinat näyttävät hermostuneilta, sijoittajat käyttävät usein kultaa turvasatamana. Kun inflaatio kiihtyy ja osakemarkkinat pyörivät kaikkien aikojen ennätysten ympärillä, jotkut sijoittajat etsivät turvallista omaisuutta, jolla on todistetusti voittoja, ja se on kultaa.
Säästäjät ja sijoittajat pitävät kullasta monista syistä, ja sillä on ominaisuuksia, jotka tekevät hyödykkeestä hyvän vastakohdan perinteisille arvopapereille, kuten osakkeille ja joukkovelkakirjoille. He pitävät kultaa arvon säilyttäjänä, vaikka se on omaisuuserä, joka ei tuota kassavirtaa. Jotkut näkevät kullan suojana inflaatiota vastaan, koska he ovat huolissaan siitä, että Fedin toimet talouden elvyttämiseksi – kuten lähes nollakorot – ja valtion menot voivat nostaa inflaatiota.
5 tapaa ostaa ja myydä kultaa
Tässä on viisi erilaista tapaa omistaa kultaa ja katsaus joihinkin niihin liittyviin riskeihin.
Ehdotettu sinulle: Kuinka sijoittaa hopeaan: 5 tapaa ostaa ja myydä sitä
1. Kultaharkot
Yksi emotionaalisesti tyydyttävämmistä tavoista omistaa kultaa on ostaa sitä tankoissa tai kolikoissa. Voit katsoa sitä ja koskettaa sitä, mutta omistajuudella on myös vakavia haittoja, jos omistat enemmän kuin vain vähän. Yksi suurimmista haitoista on tarve turvata ja vakuuttaa fyysistä kultaa.
Fyysisen kullan omistajat ovat täysin riippuvaisia hyödykkeen hinnannoususta saadakseen voittoa. Tämä on toisin kuin yrityksen (kuten kullankaivosyhtiön) omistajille, joissa yritys voi tuottaa enemmän kultaa ja siten enemmän voittoa, mikä lisää investointeja kyseiseen liiketoimintaan.
Voit ostaa kultaharkkoja useilla tavoilla: verkkokauppiaalta, kuten APMEX:ltä tai JM Bullionilta, tai jopa paikalliselta jälleenmyyjältä tai keräilijältä. Panttilainaus voi myös myydä kultaa. Huomioi kullan spot-hinta – hinta per unssi tällä hetkellä markkinoilla – ostaessasi, jotta voit tehdä reilun kaupan. Voit halutessasi käydä kauppaa baareissa kolikoiden sijaan, koska maksat todennäköisesti hinnan kolikon keräilyarvosta eikä vain sen kultapitoisuudesta.
Riskit: Suurin riski on, että joku voi fyysisesti ottaa kullan sinulta, jos et pidä omistusasi suojassa. Toiseksi suurin riski syntyy, jos sinun on myytävä kultasi. Voi olla vaikeaa saada koko markkina-arvo omistuksellesi, varsinkin jos ne ovat kolikoita ja tarvitset rahaa nopeasti. Joten saatat joutua tyytymään omistusosuuksien myymiseen paljon halvemmalla kuin mitä ne muuten saisivat kansallisilla markkinoilla.
Ehdotettu sinulle: Hyödykkeisiin sijoittaminen: Opi perusasiat
2. Kultafutuurit
Kultafutuurit ovat hyvä tapa spekuloida kullan hinnan nousevalla (tai laskulla), ja voit halutessasi jopa ottaa kullan fyysisen toimituksen, vaikka fyysinen toimitus ei olekaan keinottajien motivaatio.
Suurin etu futuurien käyttämisessä kultaan sijoittamiseen on valtava vipuvaikutus, jota voit käyttää. Toisin sanoen voit omistaa paljon kultafutuureja suhteellisen pienellä rahasummalla. Jos kultafutuurit liikkuvat haluamaasi suuntaan, voit ansaita paljon rahaa hyvin nopeasti.
Riskit: Sijoittajien vipuvaikutus futuurisopimuksiin leikkaa kuitenkin molempiin suuntiin. Jos kulta liikkuu sinua vastaan, sinun on pakko sijoittaa huomattavia rahasummia sopimuksen ylläpitämiseen (kutsutaan marginaaliksi) tai välittäjä sulkee positio ja joudut tappioon. Joten vaikka futuurimarkkinoilla voit ansaita paljon rahaa, voit menettää sen yhtä nopeasti.
Ehdotettu sinulle: Parhaat ETF:t vuodelle 2024
Yleensä futuurimarkkinat ovat kehittyneille sijoittajille, ja tarvitset välittäjän, joka sallii futuurikaupan, eivätkä kaikki suuret välittäjät tarjoa tätä palvelua.
3. ETF:t, jotka omistavat kultaa
Jos et halua vaivaa omistaa fyysistä kultaa tai käsitellä futuurimarkkinoiden nopeaa tahtia ja marginaalivaatimuksia, hyvä vaihtoehto on ostaa pörssilistattu rahasto (ETF), joka seuraa hyödykettä. Kolme suurinta ETF:ää ovat SPDR Gold Shares (GLD), iShares Gold Trust (IAU) ja Aberdeen Standard Physical Gold Shares ETF (SGOL). Tällaisten ETF-rahastojen tavoitteena on saavuttaa kullan hintakehitys miinus ETF:n vuosikustannussuhde. Yllä olevien rahastojen kulusuhteet ovat vain 0,4 prosenttia, 0,25 prosenttia ja 0,17 prosenttia syyskuussa 2021.
Toinen suuri etu ETF:n omistamisesta jalometalliharkkojen sijaan on, että se on helpompi vaihtaa käteiseksi markkinahintaan. Voit käydä kauppaa rahastolla minä tahansa päivänä, jolloin markkinat ovat avoinna vallitsevaan hintaan, aivan kuten myydessäsi osakkeita. Joten kullan ETF:t ovat nestemäisempiä kuin fyysinen kulta, ja voit käydä kauppaa niillä mukavasti kotonasi.
Riskit: ETF-rahastot antavat sinulle altistuksen kullan hinnalle, joten jos se nousee tai laskee, rahaston pitäisi pärjätä samalla tavalla, jälleen miinus rahaston itse kustannukset. Kuten osakkeet, kulta voi joskus olla epävakaa. Mutta näiden ETF-rahastojen avulla voit välttää fyysisen hyödykkeen omistamisen suurimmat riskit: suojata kultaasi ja saada täyden arvon omistuksistasi.
Ehdotettu sinulle: 11 parasta sijoitusta vuonna 2024
4. Kaivosvarastot
Toinen tapa hyödyntää kullan hinnan nousua on omistaa tavaraa tuottavat kaivosyritykset.
Tämä saattaa olla paras vaihtoehto sijoittajille, koska he voivat hyötyä kullasta kahdella tavalla. Ensinnäkin, jos kullan hinta nousee, myös kaivostyön voitot kasvavat. Toiseksi kaivostyöntekijällä on kyky nostaa tuotantoa ajan myötä, mikä antaa kaksinkertaisen vaikutuksen.
Riskit: Aina kun sijoitat yksittäisiin osakkeisiin, sinun on ymmärrettävä liiketoiminta huolellisesti. Siellä on useita erittäin riskialttiita kaivostyöntekijöitä, joten sinun kannattaa olla varovainen valitessasi alalla todistettua pelaajaa. On luultavasti parasta välttää pieniä kaivostyöläisiä ja niitä, joilla ei vielä ole tuottavaa kaivosta. Lopuksi, kuten kaikki osakkeet, kaivososakkeet voivat olla epävakaita.
5. ETF:t, jotka omistavat kaivososakkeita
Etkö halua kaivaa paljon yksittäisiin kultayhtiöihin? Silloin ETF:n ostamisessa voi olla paljon järkeä. Gold Miner ETF:t antavat sinulle altistumisen markkinoiden suurimmille kullankaivostyöntekijöille. Koska nämä rahastot ovat hajautettuja eri toimialoilla, et loukkaannu paljon minkään yksittäisen kaivostyöntekijän alituloksesta.
Ehdotettu sinulle: 8 parasta lyhytaikaista sijoitusta vuonna 2024
Tämän sektorin suurimpia rahastoja ovat VanEck Vectors Gold Miners ETF (GDX), VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (GDXJ) ja iShares MSCI Global Gold Miners ETF (RING). Näiden rahastojen kulusuhteet ovat vastaavasti 0,51 prosenttia, 0,52 prosenttia ja 0,39 prosenttia heinäkuussa 2021. Nämä rahastot tarjoavat yksittäisten kaivostyöläisten omistamisen edut ja hajauttamisen turvallisuuden.
Riskit: Vaikka hajautettu ETF suojaa sinua keneltä tahansa yritykseltä, joka menee huonosti, se ei suojaa sinua joltakin, joka vaikuttaa koko toimialaan, kuten pysyvästi alhaisilta kullan hinnalta. Ja ole varovainen valitessasi rahastoasi: kaikkia rahastoja ei luoda samanarvoisina. Jotkut rahastot ovat perustaneet kaivostyöläisiä, kun taas toisissa on nuorempia kaivostyöläisiä, jotka ovat riskialttiimpia.
Miksi sijoittajat pitävät kullasta
“Kultalla on todistettu ennätys tuottojen, likviditeetin ja alhaisten korrelaatioiden suhteen, mikä tekee siitä erittäin tehokkaan hajautuksen”, sanoo World Gold Councilin sijoitustutkimuksen johtaja Juan Carlos Artigas.
Ehdotettu sinulle: Mikä on kryptovaluutta?
Nämä ominaisuudet ovat erityisen tärkeitä sijoittajille:
- Palauttaa: Kulta on ylittänyt osakkeet ja joukkovelkakirjat tietyillä osuuksilla, vaikka se ei aina voita niitä.
- Likviditeetti: Jos ostat tietynlaisia kultapohjaisia omaisuuseriä, voit muuttaa ne helposti käteiseksi.
- Matalat korrelaatiot: Kulta toimii usein eri tavalla kuin osakkeet ja joukkovelkakirjat, eli kun ne nousevat, kulta voi laskea tai päinvastoin.
Lisäksi kulta tarjoaa muita mahdollisia etuja:
- Monipuolistaminen: Koska kulta ei yleensä korreloi voimakkaasti muiden omaisuuserien kanssa, se voi auttaa monipuolistamaan salkkuja, mikä tarkoittaa, että kokonaissalkku on vähemmän epävakaa.
- Puolustava arvon säilyttäjä: Sijoittajat vetäytyvät usein kultaan, kun he havaitsevat talouteen kohdistuvia uhkia, mikä tekee siitä suojasijoituksen.
Nämä ovat muutamia kullan tärkeimmistä eduista, mutta sijoitus – kuten kaikki sijoitukset – ei ole ilman riskejä ja haittoja.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta pitkäaikaista sijoitusta vuonna 2024
Vaikka kulta toimii joskus hyvin, ei aina ole selvää, milloin se kannattaa ostaa. Koska kulta itsessään ei tuota kassavirtaa, on vaikea määrittää, milloin se on halpaa. Näin ei ole osakkeiden kohdalla, joissa on selkeämpiä signaaleja yrityksen tuloksen perusteella.
Lisäksi, koska kulta ei tuota kassavirtaa, sijoittajien on luotettava siihen, että joku muu maksaa metallista enemmän kuin he tekivät voittoa kullasta. Sitä vastoin yrityksen – kuten kullankaivosyrityksen – omistajat voivat hyötyä paitsi kullan hinnannoususta myös siitä, että yritys kasvattaa tulojaan. On siis useita tapoja sijoittaa ja voittaa kullalla.
Lopputulos
Kultaan sijoittaminen ei sovi kaikille, ja jotkut sijoittajat asettavat panoksensa kassavirtaaviin yrityksiin sen sijaan, että luottaisivat siihen, että joku muu maksaa enemmän kiiltävästä metallista. Tämä on yksi syy siihen, miksi legendaariset sijoittajat, kuten Warren Buffett, varovat sijoittamasta kultaan ja kannattavat sen sijaan kassavirtaisten yritysten ostamista. Lisäksi on helppoa omistaa osakkeita tai varoja, ja ne ovat erittäin likvidejä, joten voit muuttaa positiosi nopeasti käteiseksi, jos tarvitset.
Ehdotettu sinulle: 10 parasta matalariskistä sijoitusta vuonna 2024
