Fondi i përbashkët është një mjet investimi që lejon individët të investojnë paratë e tyre së bashku me investitorët e tjerë. Këto fonde investojnë në një koleksion letrash me vlerë si aksione, obligacione dhe fondet e tregut të parasë. Shumica e fondeve të përbashkëta investojnë në një numër të madh letrash me vlerë, duke i lejuar investitorët të diversifikojnë portofolet e tyre me një kosto të ulët.
Historikisht, këshilltarët e investimeve personale kanë prirje të punojnë kryesisht me ata që kanë shuma të mëdha parash për të investuar. Plus, mbajtja e një portofoli të larmishëm mund të jetë joreale për shumicën e investitorëve që ta bëjnë vetë. Fondet e përbashkëta kërkojnë të zgjidhin këto probleme dhe më shumë.
Ndërsa fondet e përbashkëta përballen me konkurrencë të ashpër për dollarët e investitorëve në formën e fondeve të indeksit me kosto të ulët dhe fondeve të tregtuara në shkëmbim (ETF), ato mbeten ende mjaft të njohura. Këtu do të diskutojmë se si funksionojnë fondet e përbashkëta, të mirat dhe të këqijat e tyre dhe do t'u përgjigjemi disa pyetjeve kryesore për t'ju ndihmuar të vendosni nëse këto lloje investimesh kanë kuptim për portofolin tuaj.
Si funksionojnë fondet e përbashkëta
Një fond i përbashkët është një lloj fondi investimi i bashkuar në të cilin shumë njerëz zotërojnë aksione. Fondet e përbashkëta investojnë në shumë kompani të ndryshme; disa madje investojnë në të gjithë tregun e aksioneve. Sidoqoftë, kur blini aksione në një fond të përbashkët, nuk investoni në ato kompani drejtpërdrejt pasi zotëroni aksione në fond, jo në kompanitë që fondi zgjedh.
Sugjeruar për ju: Fondi i përbashkët kundrejt ETF: A janë ETF-të një investim më i mirë?
Për shembull, imagjinoni të investoni në një fond të përbashkët teknologjik. Ky fond i përbashkët grumbullon paratë nga të gjithë investitorët e tij dhe investon në një numër kompanish. Prandaj, ndërsa fondi ka të ngjarë të investojë në kompani të tilla si Amazon dhe Microsoft, ju nuk zotëroni aksione në ato kompani. Në vend të kësaj, ju thjesht zotëroni aksione në fondin e përbashkët.
Çmimi i aksionit luhatet në bazë të vlerës neto të aktiveve (NAV) të të gjitha aktiveve të fondit të përbashkët. NAV llogaritet duke pjesëtuar vlerën totale të aktiveve të një fondi të përbashkët (minus detyrimet) me numrin total të aksioneve në qarkullim. Kështu, ndryshimet në çmimin e aksionit nuk pasqyrojnë luhatjet në vlerën e një kompanie të vetme, por përkundrazi ato pasqyrojnë ndryshimin neto në të gjitha kompanitë në të cilat fondi investon.
Ju mund të blini aksione në një fond të përbashkët nga cilido broker që preferoni. Sidoqoftë, planet e pensionit të sponsorizuara nga punëdhënësi investojnë kryesisht në fonde të përbashkëta, kështu që ju mund të investoheni në to pa e kuptuar as atë.
Ndryshe nga ETF-të, fondet e përbashkëta mund të tregtohen vetëm një herë në ditë, pasi tregu mbyllet në orën 16:00 në lindje. Për shkak të kësaj, çmimi i fondeve të përbashkëta nuk ndryshon gjatë ditës; ai ndryshon vetëm pasi NAV vendoset pas mbylljes së tregut.
Sugjeruar për ju: Fondet më të mira të përbashkëta në 2024
Llojet e fondeve të përbashkëta
Fondet e përbashkëta vijnë në forma të ndryshme. Investitorët kanë qëllime të ndryshme; Kështu, fonde të ndryshme të përbashkëta investojnë në lloje të ndryshme letrash me vlerë. Këtu, ne do të mbulojmë disa nga ato llojet më të zakonshme të fondeve të përbashkëta.
Fondet e kapitalit
Fondet e kapitalit janë forma më e popullarizuar e fondit të përbashkët. Siç nënkupton edhe emri i tyre, këto fonde investojnë në aksione, që është një emër tjetër për aksionet. Duke qenë se ka mijëra kompani të tregtuara publikisht në SHBA, kjo është gjithashtu një kategori shumë e gjerë. Brenda fondeve të kapitalit janë fondet me kapital të vogël, fondet me kapital të madh, fondet me vlerë, fondet e rritjes dhe më shumë.
Fondet e indeksit
Në vend që të përpiqen të mposhtin performancën e tregut të përgjithshëm, fondet e indeksit synojnë thjesht të përputhen me performancën e një indeksi të caktuar, siç është S&P 500. Kjo strategji kërkon shumë më pak kërkime dhe analiza sesa fondet që përpiqen të mposhtin tregun, duke çuar në tarifa më të ulëta. Këto tarifa më të ulëta i kanë bërë këto fonde gjithnjë e më të njohura gjatë disa viteve të fundit.
Sugjeruar për ju: ETF kundrejt fondit të indeksit: Ja se si krahasohen
Fondet e tregut të parasë
Fondet e tregut të parasë janë mjete investimi afatshkurtra që zakonisht investojnë në letra me vlerë shumë më të sigurta sesa fondet e kapitalit dhe fondet e indeksit. Këto fonde nuk do të fitojnë një kthim të konsiderueshëm, por ka pak rrezik për të humbur para. Shumë brokera parkojnë para të pa investuara në fondet e sigurta të tregut të parasë, siç janë obligacionet e qeverisë.
Fondet me të ardhura fikse
Fondet me të ardhura fikse investojnë në obligacione qeveritare, obligacione të korporatave dhe letra të tjera me vlerë që paguajnë një normë të caktuar kthimi. Në mënyrë tipike, ato menaxhohen në mënyrë aktive dhe portofolet e tyre mund të ndryshojnë shpesh. Megjithëse paguajnë një normë të caktuar kthimi, disa obligacione mund të kenë nivele të larta rreziku, gjë që mund të dëmtojë kthimet.
Fondet e balancuara
Fondet e balancuara investojnë në një sërë letrash me vlerë të ndryshme, duke përfshirë aksionet, obligacionet dhe fondet e tregut të parasë. Ata synojnë të zvogëlojnë rrezikun duke ofruar ekspozim ndaj një sërë kategorish aktivesh. Në disa raste, këto fonde mund të kenë një shpërndarje specifike të aseteve që i lejon investitorët të zgjedhin investime që përputhen me qëllimet e tyre.
Sugjeruar për ju: 11 investimet më të mira në 2024
Të mirat dhe të këqijat e fondeve të përbashkëta
Fondet e përbashkëta vijnë me pjesën e tyre të mirat dhe të këqijat. Le t'i hedhim një sy të dyjave.
Pro
- Investoni në një numër të madh letrash me vlerë për diversifikim
- Investim minimal i ulët në krahasim me këshilltarët e investimeve personale
- Menaxhimi profesional
- Relativisht e lëngshme
Kundër
- Tarifat mund të jenë të larta, duke penguar kthimet
- Mund të ketë një pozicion të madh parash
- Mungesa e transparencës
- Mund të jetë komplekse dhe e vështirë për t'u krahasuar me fondet e tjera të përbashkëta
Fondet e përbashkëta dhe taksat
Menaxherët e fondeve ua kalojnë fitimet investitorëve në formën e shpërndarjeve, kryesisht në fund të vitit. Si investitor, është përgjegjësia juaj të raportoni shpërndarjet e fitimeve kapitale në deklaratën tuaj tatimore dhe të paguani taksat e duhura. Edhe nëse i riinvestoni dividentët tuaj, juve ju kërkohet të paguani taksa mbi to pasi ato tatohen si të ardhura.
Nëse jeni përgjegjës për taksat kur vjen koha e taksave, menaxheri i fondit duhet t'ju lëshojë Formularin IRS 1099-DIV. Një mënyrë për të reduktuar detyrimin tuaj tatimor është mbajtja e fondeve të përbashkëta në një mjet investimi të shtyrë nga taksat, të tilla si një 401(k) ose IRA.
Sugjeruar për ju: Stoqet kundrejt fondeve të përbashkëta: Në cilat duhet të investoni?
Fondet e përbashkëta kundrejt ETF-ve
ETF-të shpesh funksionojnë shumë si fondet e përbashkëta, por ato kanë disa dallime kryesore. Këto letra me vlerë ndjekin një indeks ose aktiv tjetër dhe mund të blihen dhe shiten në bursa si aksionet. Për shkak të kësaj, ato gjithashtu mund të tregtohen gjatë gjithë ditës dhe çmimi i tyre luhatet në përputhje me rrethanat. Tarifat janë shpesh më të ulëta për ETF-të sesa për fondet e përbashkëta, duke i bërë ato gjerësisht të njohura.
Të dy fondet e përbashkëta dhe ETF-të mbajnë një përzgjedhje të aksioneve dhe/ose obligacioneve. Ju gjithashtu mund të shihni një fond të përbashkët ose ETF që investon në mallra ose kriptovaluta, por të dy investojnë në një lloj sigurie ose aktivi. Përveç kësaj, ato i nënshtrohen rregulloreve të ngjashme.
Megjithatë, fondet e përbashkëta zakonisht menaxhohen në mënyrë aktive dhe tregtohen vetëm një herë në ditë, pas mbylljes së tregut. Tarifat e tyre mund të jenë gjithashtu të larta në disa raste.
Nga ana tjetër, ETF-të tregtojnë si aksione në një bursë. Si rezultat, ato mund të tregtohen gjatë gjithë ditës. Zakonisht ato nuk menaxhohen në mënyrë aktive dhe kështu priren të kenë tarifa më të ulëta.
Sugjeruar për ju: 6 investimet më të mira për fillestarët
Planet e pensionit të sponsorizuara nga punëdhënësi shpesh investojnë në fonde të përbashkëta, ndërsa ETF-të priren të mbahen më shpesh nga investitorët në një llogari pensioni individual (IRA) ose llogari të tatueshme.
Kush duhet të investojë në fondet e përbashkëta?
Fondet e përbashkëta mund të kenë kuptim për shumë investitorë në pika të ndryshme në udhëtimin e tyre investues. Nëse sapo po filloni, fondet e përbashkëta ju ofrojnë akses në një portofol të gjerë të larmishëm për një kosto relativisht të ulët. Edhe investitorët më me përvojë mund të përfitojnë nga kjo, si dhe të zgjedhin fondet që investojnë në një sektor specifik që mendoni se është i gatshëm për rritje.
Mos harroni se fondet e përbashkëta janë po aq të mira sa aktivet në të cilat investon fondi. Nëse një fond investon në aksione me performancë të dobët, fondi do të mbetet njësoj me to. Sigurohuni që të kuptoni se si investon një fond përpara se të kryejë ndonjë para.
Tarifat e fondeve të përbashkëta
Ju do të dëshironi të keni kujdes për tarifat që mund të ngarkojnë fondet e përbashkëta për të shmangur marrjen e tyre në kthimet tuaja të investimit. Vetëm një tarifë vjetore prej 1 për qind mund të ketë një ndikim të madh në kthimet tuaja nga investimi për një periudhë të gjatë kohore dhe mund të bëjë që ju të mos arrini qëllimet tuaja të investimit.
Sugjeruar për ju: Si të investoni në aksione: Një udhëzues hap pas hapi për fillestarët
Fondet e përbashkëta përfshijnë informacion mbi tarifat e tyre në prospektin e fondit, i cili zakonisht mund të gjendet në faqen e internetit të menaxherit të investimeve. Këtu do të gjeni informacione në lidhje me shpenzimet e ndryshme operative që ngarkon një fond, si për shembull një tarifë menaxhimi, e cila paguan për menaxherin dhe këshilltarin e investimeve të fondit, si dhe tarifa ligjore, kontabiliteti dhe tarifa të tjera administrative. Ju gjithashtu mund të hasni tarifa 12b-1, të cilat paguajnë për kostot që lidhen me marketingun dhe shitjen e fondit. Të gjitha këto tarifa fiksohen në raportin e shpenzimeve të një fondi, i cili tregohet si përqindje e aktiveve neto të fondit dhe llogaritet çdo vit. Ky shpenzim redukton kthimin tuaj të investimit çdo vit.
Ju gjithashtu mund të shihni diçka të quajtur "ngarkesë", e cila është një komision që u paguhet ndërmjetësve në kohën kur aksionet blihen në fond. Komisioni zakonisht llogaritet si përqindje e investimit tuaj total. Fondet që nuk ngarkojnë këtë komision njihen si fondet “pa ngarkesë”.
Klasat e fondeve të përbashkëta
Fondet e përbashkëta shiten në klasa të ndryshme të aksioneve, me ndryshimin kryesor midis klasave që janë llojet e tarifave që ata ngarkojnë. Këtu është një përmbledhje e klasave kryesore të fondeve të përbashkëta.
Klasa A
Aksionet e klasës A zakonisht do të vijnë me një ngarkesë shitjesh të përparme, por do të kenë shpenzime vjetore më të ulëta, të tilla si tarifa 12b-1, sesa klasat e tjera të fondeve të përbashkëta. Disa fonde do të ulin ngarkesën e shitjeve ndërsa shuma e investuar rritet.
Sugjeruar për ju: Fondet e indeksit kundrejt fondeve të përbashkëta: Cili është ndryshimi?
Klasa B
Aksionet e klasës B zakonisht nuk vijnë me një ngarkesë shitjesh të përparme, por mund të kenë një në pjesën e pasme, si dhe një tarifë 12b-1 dhe shpenzime të tjera vjetore. Lloji më i zakonshëm i ngarkesës së shitjeve në fund të fundit është ngarkesa e shtyrë e shitjeve, e cila zakonisht zvogëlohet sa më gjatë që një investitor i mban aksionet.
Klasa C
Aksionet e klasës C mund të vijnë me një ngarkesë shitjeje në pjesën e përparme ose të pasme, por zakonisht është më pak se shuma për aksionet e klasës A ose B. Ndryshe nga aksionet B, ngarkesa e pasme nuk do të ulet me kalimin e kohës për aksionet e klasës C, të cilat mbartin gjithashtu shpenzime vjetore më të larta se aksionet A ose B.
Klasa I
Aksionet e klasës I zakonisht do të kenë tarifa më të ulëta se klasat e aksioneve A, B ose C, por janë të disponueshme vetëm për investitorët institucionalë që bëjnë investime të mëdha. Investitorët me pakicë mund të jenë në gjendje të blejnë aksione të klasës I përmes një plani pensioni të sponsorizuar nga punëdhënësi.
Sugjeruar për ju: ETF-të më të mira për 2024
Aksione të pastra
E nisur në vitin 2017, u krijuan aksione të pastra për të rritur transparencën për investitorët e fondeve të përbashkëta në lidhje me tarifat që mund të paguajnë. Kjo klasë aksionesh nuk ka asnjë tarifë për shitjen e parë, tarifë të shtyrë për shitje ose tarifa të tjera që lidhen me shitjet ose shpërndarjen e fondit. Aksionet e pastra mund të vijnë ende me shpenzime operative vjetore.
Në fund të fundit
Një fond i përbashkët është një lloj investimi i përbërë nga një kombinim i aksioneve, obligacioneve dhe letrave të tjera me vlerë. Ata mund të investojnë në më shumë se një lloj sigurie ose vetëm në aksione ose obligacione, për shembull.
Përfitimet e fondeve të përbashkëta përfshijnë menaxhimin profesional dhe diversifikimin e integruar. Megjithatë, tarifat e fondeve të përbashkëta mund të jenë të larta në disa raste dhe ato mund të tregtohen vetëm në mbyllje të tregut.
Këtu janë disa hapa për të filluar me fondet e përbashkëta:
Sugjeruar për ju: Si të blini një fond të indeksit S&P 500
- Hulumtoni fondet e përbashkëta. Ka shumë lloje të ndryshme të fondeve të përbashkëta, duke përfshirë ato me ekspozim të gjerë dhe ato që mbulojnë një kamare më të ngushtë. Kështu, ju do të dëshironi të gjeni fonde që i përshtaten strategjisë suaj.
- Vendosni se ku të blini. Të gjithë ndërmjetësit më të mirë në internet ofrojnë fonde të përbashkëta; ju thjesht duhet të vendosni se cilën preferoni. Shumë ofrojnë tregti me komision të ulët këto ditë, por kushtojini vëmendje tarifave për çdo ndërmjetës (nëse ka). Llogaritja e tarifave të fondit tuaj të përbashkët është gjithashtu një ide e mirë.
- Depozitoni fonde dhe blini. Nëse e keni bërë tashmë kërkimin tuaj, ky është një hap i thjeshtë: thjesht transferoni para dhe blini aksionet që dëshironi.
- Menaxhoni portofolin tuaj. Pasi të keni blerë aksionet tuaja, nuk ka shumë punë për të bërë me fondet e përbashkëta. Sidoqoftë, ribalancimi periodik është një ide e mirë nëse keni fonde të shumta.
