Er is geen tekort aan mensen op Wall Street die u willen vertellen wanneer u een bepaald aandeel moet kopen. Kabelnieuwsshows, investeringspublicaties en nieuwsbrieven staan vol met aanbevelingen van analisten en marktcommentatoren over wat u vervolgens moet kopen.
Maar minder mensen praten over wanneer je een aandeel moet verkopen en waarom. Laten we eens nader bekijken wanneer u wel en niet moet overwegen om een aandeel te verkopen.
Redenen om een aandeel te verkopen
1. Je hebt iets beters gevonden
Beleggen gaat uiteindelijk over het behalen van het hoogst mogelijke rendement met een minimaal risico. Naarmate bedrijfskenmerken en marktprijzen veranderen, veranderen investeringsmogelijkheden mee. Als u een aandeel bezit, maar een andere belegging vindt - misschien een ander aandeel of iets heel anders - dat u aantrekkelijker vindt, kan het zinvol zijn om uw bezit te verkopen ten gunste van de betere kans.
Voorgesteld voor u: 11 beste investeringen in 2024
2. Je hebt een fout gemaakt
Fouten gebeuren, en hoe eerder je het beseft, hoe beter. Soms blijkt dat een bedrijf niet is wat we dachten dat het was toen we de aandelen kochten. Misschien heeft het te maken met zwaardere concurrentie dan je dacht of wordt de positionering slechter, niet beter.
De Britse econoom John Maynard Keynes zei ooit dat als de feiten veranderen, je van gedachten moet veranderen. Fouten toegeven kan moeilijk zijn, maar u bent als belegger beter af als u ze snel kunt realiseren en uit uw positie kunt komen.
3. De zakelijke vooruitzichten van het bedrijf zijn veranderd
Bedrijven zijn dynamisch en hun succes in de toekomst is verre van gegarandeerd. Bedrijven die een hoog rendement op kapitaal behalen, hebben vaak te maken met hevige concurrentie die hun rendement naar een normaler niveau zou kunnen brengen. Andere keren worden bedrijven geconfronteerd met totale ontwrichting door nieuwe innovatie die het voortbestaan van het bedrijf bedreigt.
Voorgesteld voor u: Hoe je beleggingsdoelen bepalen
Het lot van traditionele boekwinkels veranderde vrijwel van de ene op de andere dag met de komst van Amazon in de jaren negentig. Als u toen aandelen in Barnes & Noble of Borders Group had gehad, had u er verstandig aan gedaan om uw aandelen te verkopen voordat de uiteindelijke verslechtering van de bedrijfsvoering.
4. Fiscale redenen
Als u verliezen lijdt op sommige van uw beleggingen, kunt u overwegen deze te verkopen om te profiteren van een strategie die bekend staat als het oogsten van belastingverliezen. Met deze aanpak kunt u besparen op uw belastingaanslag door inkomsten en vermogenswinsten te verrekenen met uw verliezen.
Met de IRS kunt u elk jaar tot $ 3.000 aan verliezen claimen, wat u een flink deel van de belastingen zou kunnen besparen. Als uw verliezen de limiet van $ 3.000 overschrijden, kunt u de extra verliezen overdragen om winsten in toekomstige belastingjaren te compenseren. Deze strategie heeft alleen zin in belastbare rekeningen, niet in pensioenrekeningen zoals 401 (k) s of IRA's.
Voorgesteld voor u: Margin-oproep: wat het is en hoe u er een kunt vermijden?
Maar laat fiscale overwegingen uw investeringsbeslissingen niet bepalen. Handelen in en uit sterke bedrijven voor belastingdoeleinden of andere redenen kan u vaak slechter af maken dan wanneer u de aandelen alleen voor de lange termijn had aangehouden.
5. Herbalanceren van uw portefeuille
Als een aandeel bijzonder goed presteerde, is het u waarschijnlijk opgevallen dat het een groter deel van uw totale portefeuille uitmaakt dan toen u het kocht. Als het een te groot deel van uw portefeuille uitmaakt, kunt u overwegen het terug te verkopen naar een lagere weging door middel van herbalancering van de portefeuille. Dit kan uw portefeuille helpen om de juiste toewijzingen te behouden en te voorkomen dat u te veel wordt blootgesteld aan één aandeel.
Maar pas op dat u niet te vaak opnieuw in evenwicht komt, anders zult u merken dat u herhaaldelijk bedrijven verkoopt die goed presteren en iets toevoegt aan bedrijven die dat niet zijn - een proces dat sommige investeerders gelijkstellen aan het knippen van de bloemen en het onkruid water geven.
6. Waardering weerspiegelt niet langer de zakelijke realiteit
Af en toe kunnen markten te optimistisch worden over de toekomstvooruitzichten voor een bedrijf, waarbij de aandelenkoers tot onhoudbare niveaus wordt geboden. Wanneer de prijs van een aandeel een niveau bereikt dat zelfs niet door de beste schattingen van toekomstige bedrijfsprestaties kan worden gerechtvaardigd, kan het een goed moment zijn om uw aandelen te verkopen.
Voorgesteld voor u: Beleggen versus handelen: wat is beter voor u?
Er zijn in de loop van de geschiedenis talloze voorbeelden van marktprijzen die de onderliggende bedrijfsfundamentals overtreffen, wat zal leiden tot ondermaats presterende aandelen voor de komende jaren. Aan het eind van de jaren negentig werden veel technologiebedrijven naar een niveau geduwd dat niet kon worden gerechtvaardigd door hun fundamenten. Bedrijven als Cisco en Intel hebben hun record van begin 2000 nog steeds niet bereikt, ondanks relatief goede bedrijfsprestaties.
7. Je hebt het geld nodig
Als u denkt dat u in de nabije toekomst toegang nodig heeft tot een flinke som geld, moet u dit waarschijnlijk helemaal niet in aandelen beleggen. Maar er gebeuren dingen in het leven die de behoefte kunnen creëren om geld op te halen uit een bron die anders bedoeld was om voor de lange termijn te worden geïnvesteerd.
Het opbouwen van een noodfonds is een belangrijke eerste stap in elk financieel plan, maar soms raakt dat op en moet u snel over geld beschikken. Als de omstandigheden u dwingen, moet u misschien overwegen een aandeel te verkopen om in een onmiddellijke behoefte te voorzien.
Voorgesteld voor u: Basisprincipes van de aandelenmarkt: 8 tips voor beginners
Redenen om een aandeel niet te verkopen
1. De voorraad is gestegen
Er is een oud gezegde dat niemand ooit failliet is gegaan door winst te maken, maar verkopen alleen omdat een aandeel is gestegen, is geen goede beleggingspraktijk. Sommige van 's werelds meest succesvolle bedrijven zijn in staat om het kapitaal van investeerders decennia lang samen te stellen en degenen die te vroeg verkopen, lopen uiteindelijk jaren van toekomstige winsten mis.
Bedrijven zoals Walmart, Microsoft en talloze anderen hebben vroege investeerders vele malen hun geld verdiend. Verkoop niet alleen omdat je winst maakt.
2. De voorraad is gedaald
Omgekeerd, alleen omdat een aandeel is gedaald, is dat ook geen reden om te verkopen. Het kan zelfs een reden zijn om meer te kopen als uw oorspronkelijke redenen om de aandelen te kopen nog steeds intact zijn. Als de feiten niet zijn veranderd, is het misschien een kans.
Markten stijgen en dalen om een aantal redenen op korte termijn, wat potentiële kansen creëert voor echte langetermijnbeleggers. Een aandeel dat aantrekkelijk geprijsd is, kan altijd nog aantrekkelijker geprijsd worden, en dat is een reden om te kopen, niet om te verkopen.
Voorgesteld voor u: Hoe te beginnen met investeren in cryptocurrency: een gids voor beginners
3. Economische voorspellingen
Er is nooit een tekort aan dingen waar markten en handelaren zich zorgen over maken. Er is altijd wel iemand die een economische recessie of een doemscenario voorspelt. Meestal moeten deze voorspellingen worden genegeerd. De beroemde investeerder Peter Lynch zei ooit: "Als je 13 minuten per jaar aan economie besteedt, heb je 10 minuten verspild.”
Onthoud dat beleggen een langetermijnspel is en verkoop niet alleen omdat iemand een economische vertraging voorspelt.
4. Bezorgdheid op korte termijn
Veel marktvoorspellers zijn bereid hun advies te geven over wat aandelen morgen, volgende week of volgende maand zullen doen. De waarheid is dat niemand het weet. Vaak maken deze goed opgeleide voorspellers zeer overtuigende argumenten waarom een aandeel de komende dagen op de een of andere manier zal presteren.
Voorgesteld voor u: Actief beleggen vs. passief beleggen: Wat is het verschil?
Maar onthoud dat bedrijven, en dus aandelen, uiteindelijk de cashflow waard zijn die ze gedurende hun resterende leven produceren, verdisconteerd naar het heden tegen een passende rente. De volgende week of maand heeft meestal bijna geen invloed op de intrinsieke waarde van een aandeel. Probeer je niet te laten meeslepen door marktcommentatoren en hun kortetermijnvoorspellingen.
het komt neer op
Het is niet eenvoudig om te beslissen wanneer u een aandeel moet verkopen, maar probeer u te concentreren op de prestaties van het onderliggende bedrijf, de concurrentiepositie en de waardering ervan. Probeer de voorspellingen te vermijden van zogenaamde experts die beweren te weten wat er op korte termijn gaat gebeuren. Onthoud uiteindelijk dat aandelen eigendomsbelangen zijn in echte bedrijven en dat hun langetermijninkomsten uw rendement als aandeelhouder zullen bepalen.
